Multi-fond Otakar
Portfolio cca 25 vybraných FKI fondů
Cílený výnos
Vstupní poplatek
Minimální investice
Doporučená doba
Význam jména Otakar se překládá jako „Strážce majetku“, což plně vystihuje účel fondu – chránit vaše úspory před inflací, a to s nejlepší možnou péčí.
Cílený výnos 5 - 7 % ročně
Cílený čistý výnos multi-fondu Otakar je dlouhodobě 2-3 % p.a. nad inflací, min. 5-7 % ročně. Jelikož investuje převážně do reálných aktiv mimo burzu, měl by být vývoj hodnoty investice velmi stabilní.
Nicméně upozorňujeme, že hodnota investice do fondu může klesat i stoupat a návratnost původně investované částky není zaručena. Výkonnost fondu v předchozích obdobích nezaručuje stejnou nebo vyšší výkonnost v budoucnu.
Fond vydává investorům růstové nebo dividendové investiční akcie. Růstové investiční akcie (RIA) nevyplácí ze zisku dividendy. Výnos se projevuje růstem hodnoty investičních akcií a investor může realizovat svůj výnos zpětným prodejem akcií fondu, který je ze zákona povinen investiční akcie odkoupit zpět. Akorát 3 roky od úpisu akcií je při zpětném odkupu účtován 5 % výstupní poplatek. Po třech letech je možné z fondu vybírat peníze bez poplatku. Po třech letech je zároveň příjem z prodeje investičních akcií osvobozen od daně z příjmů. Růstové investiční akcie jsou proto vhodné zejména pro investory fyzické osoby.
Dividendové investiční akcie (DIA) vyplácí investorům část zisků jednou ročně formou dividendy. Na dividendách bude vyplácen výnos nad inflací, o inflaci zároveň dlouhodobě poroste hodnota investičních akcií. Dividendy jsou zdanitelným příjmem a není u nich možné uplatnit osvobození od daně. Při výplatě dividendy je uplatňována srážková daň, aktuálně ve výši 15 %. Dividendové investiční akcie jsou proto vhodné spíše pro investory právnické osoby (firmy, nadace, obce...)
Cílená struktura majetku
Cílená struktura majetku fondu Otakar, podfond FINEZ SICAV
Snažíme se prostřednictvím cca 25 vybraných top fondů (zejména FKI) co nejlépe rozložit portfolio fondu Otakar mezi různé typy aktiv, přičemž preferujeme reálná hmotná aktiva, která mají jasnou užitnou hodnotu a generují stabilní výnosy.
V portfoliu multi-fondu Otakar jsou například nemovitostní fondy Accolade Industrial, ZDR Investments, NOVA Real Estate, Realia Retail Parks a CB Property. Dále dva fondy zamřené na zemědělskou půdu, Český fond půdy a AVANT Česká pole. Investujeme také do developerských fondů Nemomax, Spilberk, ČSNF a Domoplan.
V oblasti private equity jsou to fondy Vendeavour, SkyLimit Industry, J&T Arch Investments a Jet 3. Dále tři fondy zaměřené na obnovitelné zdroje energií Conseq Eko-energetický, NOVA Green Energy a lucemburský fond IMPAX IV.
V rámci akciové složky máme hedge fond Alfa 4 Gimel a portfolio WOOD&Co, jedná se převážně o globálně působící firmy se stabilními tržbami. V rámci dluhopisové složky jsme investovali do fondu Conseq Venture Debt nebo pohledávkového fondu R2P invest. Volnou hotovost ukládáme do fondu Conseq depozitní plus.
Vývoj hodnoty investice ve fondu Otakar
5 - 7 % p.a.
Historické výnosy
(k 30. 6. 2023)
| 1 měsíc | 0,71 % |
| 3 měsíce | 1,53 % |
| 6 měsíců | 4,05 % |
| 1 rok | 8,25 % |
| od počátku (31. 10. 2021) |
11,63 % |
| od počátku p.a. | 6,82 % |
Výpočet výnosů má standardně pár měsíců zpoždění, než všechny fondy v portfoliu zveřejní data.
Upozorňujeme, že údaje týkající se výkonnosti fondu jsou založeny na minulé výkonnosti. Výkonnost dosažená v minulosti ani očekávaná výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Návratnost původně investované částky není zaručena.
Manažerský komentář
Portfolio multi-fondu Otakar tvoří aktuálně 24 fondů, převážně pro kvalifikované investory. Přesné složení portfolia najdete vždy v měsíční zprávě pro investory. Většinu portfolia tvoří fondy se stabilními výnosy. Díky stabilním výnosům a široké diverzifikaci rizika byl Otakar po prvním roce zařazen do třetí rizikové třídy ze sedmi, která značí nižší střední míru rizika.
Hodnota akcií Otakara stoupla k 30. 6. na 1,1163 Kč. V prvním pololetí tak fond Otakar vydělal investorům 4 % a za poslední rok přes 8 %. Také v červenci by výnos měl být nadprůměrný, v srpnu naopak čekáme trochu slabší zhodnocení. Celkově by se čistý výnos měl nadále držet v horním pásmu cíleného výnosu 5-7 % p.a. a díky široké diverzifikaci rizika by vývoj měl být velmi stabilní.
Během května a června jsme navýšili pozici v private equity fondu SkyLimit Industry zaměřeném na strojírenské firmy, kde došlo ke konci roku k velkému propadu v ocenění hodnoty firem, což vnímáme jako příležitost k nákupu. A doplnili jsme do portfolia nemovitostní fond CB Property. Jedná se v obou případech o dlouhodobé investice, od kterých si slibujeme dvojciferné výnosy.
Ve druhém pololetí plánujeme investovat do dalších private equity fondů s perspektivou dvojciferných výnosů. Zároveň chceme navyšovat podíl v zemědělské půdě a v akciové složce, tyto dvě složky jsou zatím v portfoliu oproti dlouhodobému plánu trochu podvážené. Do zemědělské půdy investujeme prostřednictvím fondů AVANT Česká pole a Český fond půdy. Zvažujeme do budoucna doplnit do portfolia také Verdi fond farem.
Akciovou složku dnes tvoří malá pozice v oportunistickém hedge fondu Alfa 4Gimel a ve WOOD&Co s portfoliem cca 20-25 akcií k dlouhodobému držení (např. Microsoft, Alphabet, Nestlé, Ahold, Siemens, General Electric, UnitedHealth Group, JPMorgan, Shell, Veolia, Sanofi, BNP Paribas další). Jednáme nyní také o investici do fondu Czegg Ventures.
Náklady na správu se nám daří držet pod 1 % (v uplynulém roce konkrétně 0,91 %), což je v ČR unikát. Tyto náklady se nám navíc daří z velké části kompenzovat na straně výnosů pobídkami od target fondů.
Objem vkladů ve fondu Otakar je nyní 226 mil. Kč. Důvěru nám již dalo 91 investorů. Díky vám všem.
Jan Traxler, zakladatel fondu Otakar
Přidaná hodnota Otakara
Přístup k investicím pro nejbohatší
Široká diverzifikace
Přiměřená likvidita
Férové poplatky
Hmotná aktiva s reálnou užitnou hodnotou
Upozorňujeme, že ačkoliv nám velmi záleží na podstatě každé investice a její smysluplnosti pro společnost, tento finanční produkt cíleně neprosazuje environmentální nebo sociální vlastnosti ve smyslu Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 ze dne 27. listopadu 2019, o zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb.
Základní údaje fondu Otakar
| Celý název | Otakar, podfond FINEZ SICAV |
| Měna | CZK |
| Minimální investice | počáteční 1 mil. Kč následná 100 tis. Kč |
| Cílený výnos | min. 5-7 % p.a. (dlouhodobě 2-3 % p.a. nad inflací) |
| Doporučený časový horizont | 5 let a více |
| Forma investice | RIA - Růstové investiční akcie (výnosy reinvestovány) DIA - Dividendové investiční akcie (výnos nad inflací vyplácen jednou ročně formou dividendy) |
| ISIN | CZ0008047180 (RIA) CZ0008047198 (DIA) |
| Vstupní poplatek | 0 % |
| Výstupní poplatek | 5 % při zpětném odkupu do 3 let od úpisu 0 % při zpětném odkupu po 3 letech od úpisu 0 % i v prvních 3 letech při odkupu max. do 10 % z aktuální hodnoty investice |
| Náklady na správu | do 1 % ročně (0,91 % za rok 2022) |
| Frekvence úpisů a odkupů | měsíční |
| Frekvence oceňování | měsíční |
Pro koho je Otakar určen?
Multi-fond Otakar je určen pro Vás, pokud máte k dispozici větší kapitál (min. 1 mil. Kč*), ale zároveň ne zas tak velký, abyste mohli jednoduše rozložit investice do desítky různých „fondů pro bohaté“.
Pokud chcete investovat částku alespoň 10 mil. Kč a více, můžeme vám pomoct sestavit a spravovat i individuální portfolio. Pakliže se ale nechcete správou investic příliš zabývat a hledáte spíše někoho, kdo se bude o investice starat za vás, pak je Otakar ideální řešení.
* Multi-fond Otakar je fondem kvalifikovaných investorů. Abyste mohli být považováni za kvalifikovaného investora, musíte mít dostatečně velký kapitál k investování (min. 1 mil. Kč) a musíte mít dostatečné znalosti a zkušenosti s investováním. V praxi jsou dvě možnosti, jak se „kvalifikovat":
- Buď investujete do fondu minimálně 125 tis. EUR (čili zhruba 3,2 mil. Kč) a zároveň čestně prohlásíte, že rozumíte všem rizikům spojeným s danou investicí a že máte dostatečné zkušenosti s investováním.
- A nebo investujete do fondu minimálně 1 mil. Kč a zároveň kromě čestného prohlášení vyplníte investiční dotazník, kterým prokážete, že investice odpovídá vašemu finančnímu zázemí, rizikovému profilu, investičním cílům a vašim odborným znalostem a zkušenostem.
Tento produkt nemusí být vhodný pro každého investora. Potenciální investoři by měli zejména zvážit specifická rizika, která mohou vyplývat z investičních cílů fondu, tak jak jsou uvedeny v jeho Statutu. Investiční cíle se odráží v doporučeném investičním horizontu, jakož i v poplatcích a nákladech fondu.
Správa a dohled nad fondem
Jan Traxler
Zakladatel a člen investičního výboru
| Obhospodařovatel | AVANT investiční společnost |
| Administrátor | AVANT investiční společnost |
| Depozitář | UniCredit Bank |
| Auditor | APOGEO Audit |
| Výkon dohledu | Česká národní banka |
Kontakty
FINEZ SICAV a.s.
Bohunická 133/50
619 00 Brno
Česká republika
IČO: 11673834
OR: Krajský soud v Brně, oddíl B, vložka 8578
+420 776 739 619
Disclaimer: Uvedené informace mají pouze informativní charakter, nejsou formou veřejného příslibu a nepředstavují návrh na uzavření smlouvy nebo veřejnou nabídku podle ustanovení OZ.
+420 776 739 619
jan.traxler@finez.cz
FINEZ Investment Management, s.r.o.