Novinky na poli FKI fondů v roce 2024 a 2025

Jaké historické milníky a novinky na trhu mezi fondy kvalifikovaných investorů přinesl rok 2024 a co nového slibuje rok 2025?
Accolade Industrial Fund Accolade Industrial Fund Detaily fondu
Český fond půdy Český fond půdy Detaily fondu
Conseq BNP Paribas Co-Invest Fund 2 Conseq BNP Paribas Co-Invest Fund 2 Detaily fondu
Conseq Venture Debt Conseq Venture Debt Detaily fondu
EBM Residential EBM Residential Detaily fondu
EMUN Semi-liquid Global Private Equity EMUN Semi-liquid Global Private Equity Detaily fondu
Ernest Global PuPEq Ernest Global PuPEq Detaily fondu
Franco Real Estates Franco Real Estates Detaily fondu
J&T Arch Investments J&T Arch Investments Detaily fondu
JET Venture 1 fond fondů, OPF JET Venture 1 fond fondů, OPF Detaily fondu
Penta Equity Fund Penta Equity Fund Detaily fondu
Penta Real Estate Fund Penta Real Estate Fund Detaily fondu
Real Luxembourg Real Luxembourg Detaily fondu
The Julius Fund The Julius Fund Detaily fondu
WOOD & Co. Renewables podfond WOOD & Co. Renewables podfond Detaily fondu
WOOD & Co. Residential podfond WOOD & Co. Residential podfond Detaily fondu

Historické milníky

Fond J&T Arch Investments si loni upevnil pozici suverénní jedničky mezi investičními fondy co do objemu kapitálu pod správou. Na konci třetího čtvrtletí překonal významný milník, když aktiva fondu přesáhla hranici 100 miliard korun. Aktuálně se navíc jedná o druhý nejobchodovanější titul na pražské burze hned po akciích společnosti ČEZ.

Fondy Accolade Industrial a Český fond půdy oslavily desetileté výročí. Jedná se o pionýry na poli fondů kvalifikovaných investorů působících v ČR a oba se řadí také k největším FKI. Accolade Industrial je dnes s vlastním kapitálem 22 miliard korun druhým největším FKI v ČR. Oba fondy jsme podrobně představili v našem seriálu Fond-show na blogu FINEZ:

Nové realitní a developerské fondy

Společnost WOOD & Company uvedla v loňském roce na trh dva nové developerské podfondy. Podfond WOOD&Co Renewables je zaměřený na development fotovoltaických elektráren a dalších obnovitelných zdrojů energie či bateriových uložišť. První velký fotovoltaický projekt v Rumunsku už se připravuje k napojení do sítě.

Podfond WOOD&Co Residential je zaměřený na rezidenční development. Ve spolupráci se slovenským developerem Cresco Real Estate připravuje rezidenční výstavbu projektu Vackov v Praze na Žižkově s více než 1100 byty. Oba podfondy WOOD&Co mají spíše charakter uzavřených fondů, není možné do nich momentálně průběžně vstupovat. Nicméně nějaké další obchodní okno se pravděpodobně otevře, pokud budou potřebovat kapitál na další projekty.

Dva nové developerské fondy zařadila do nabídky v uplynulém roce také AVANT investiční společnost. Fond EBM Residential se zaměřuje na exkluzivní rezidenční developerské projekty (novostavby) v Praze a Středočeském kraji. Fond Real Luxembourg dělá redevelopment starších činžovních domů v Praze.

V realitách investuje také další nový fond pod křídly AVANT investiční společnosti, nemovitostní fond Franco Real Estates, který operuje v ČR, na Slovensku a v Rakousku a zaměřuje se spíše na starší komerční nemovitosti.

Pod CODYA investiční společností začal fungovat nový fond The Julius Fund, který nabízí investorům příležitost podílet se na investicích do prémiových nemovitostí v centrech evropských metropolí v konceptu luxusních rezidenčních hotelů. Nejedná se však o klasický nemovitostní fond. The Julius Fund totiž fakticky investuje do akcií a dluhopisů společnosti Julius Meinl Living Plc.

Novinky v Private Equity

Private equity investice v ČR zažívají boom a v uplynulém roce se investorům otevřely i zajímavé možnosti k investování do renomovaných zahraničních private equity fondů.

Náš nový multi-asset fond Ernest Global PuPEq (Public and Private Equities) nabízí investorům kombinaci investic do uzavřených zahraničních private equity fondů s investicemi do veřejně obchodovaných akcií, díky čemuž je schopný zajišťovat likviditu. Měl by díky private equity složce generovat dlouhodobě větší výnosy než akciové fondy, zároveň s nižší volatilitou. Cílený výnos fondu je 8-12 % p.a.

S jiným konceptem postaveným převážně na velkých zahraničních private equity fondech obchodovaných i na sekundárním trhu přišla EMUN investiční společnost a její fond EMUN Semiliquid Global Private Equity. Vedle toho nyní rozjíždí ještě další dva sesterské fondy, EMUN Global Private Credit a EMUN Global Private Infrastructure.

V tomto roce přichází na trh s dalším produktem zaměřeným výhradně na zahraniční private equity fondy také EnCor investiční společnost. Její fond EnCor Private Equity 1 je však na rozdíl od předchozích dvou fondů uzavřeného typu na 10 let, tedy nebude možné z něj vystoupit dříve. Upisovací období by mělo trvat do června.

Conseq Funds investiční společnost připravila pro investory pro změnu feeder fond, který bude investovat do private equity fondu BNP Paribas Co-Invest Fund 2. Ten na rozdíl od běžných private equity fondů nekupuje celé firmy, ale pouze minoritní podíly jako koinvestor s jinými renomovanými zahraničními private equity fondy. Rovněž se jedná o fond uzavřeného typu na 10 let. Upisovací období do fondu Conseq BNP Paribas Co-Invest Fund 2 trvá do 21. března.

Nové venture kapitálové fondy

V prvním čtvrtletí probíhá také upisovací období do několika uzavřených privátních fondů zaměřených primárně na česká či středoevropská aktiva. Fond Jet Ventures rozšiřuje portfolio private equity fondů Jet o kategorii venture kapitálu, tedy investice do slibných startupů v early stage fázi. Jedná se o uzavřený desetiletý fond, do kterého je možné investovat napřímo od 5 milionů korun, nebo přes feeder fond od Consequ od 1 milionu korun. Upisovací období trvá do 21. března.

Na venture kapitál je zaměřený také uzavřený desetiletý fond Kaya 5, do kterého je rovněž možné investovat přes Conseq. Nicméně tento fond je určen spíše pro institucionální investory, neboť přijímá závazky minimálně od 10 milionů korun.

Conseq dále připravuje nový fond Orbit Growth Debt 2, strategicky navazující na předchozí fond Conseq Venture Debt 1, který je zaměřený na poskytování dluhového financování pro start-upy v růstové fázi, kdy je zpravidla firmě poskytnut zajištěný úvěr spolu s opcí na akciový podíl ve firmě. Zde by se mělo jednat o uzavřený fond na 7 let.

Penta fondy odstartovaly úpis

Od půlky prosince do 14. března probíhá také primární upisovací období do nových fondů Penta Equity a Penta Real Estate. V tomto případě se jedná o otevřené fondy s měsíční frekvencí oceňování a úpisů. V primárním upisovacím období je možné upisovat investiční akcie fondů za nominální hodnotu 1 Kč/Eur na akcii.

Fond Penta Equity zastřešuje celé podnikání Penty. Do fondu bude vložen 10% podíl na holdingu Penta Investments Limited. Hlavní pilíře byznysu tohoto holdingu jsou lékárny Dr. Max, nemocnice a Alzheimer centra Penta Hospitals, sázkařský byznys Fortuna Entertainment, Privatbanka a realitní byznys.

Fond Penta Real Estate je zaměřený výhradně na realitní projekty Penty (nájemní nemovitosti jako Masaryčka a různé developerské projekty, zejména v Praze a Bratislavě). Do fondu bude vložen 100% podíl na holdingu Penta Real Estate Holding Limited, pod kterým jsou nemovitostní projekty vedeny.

Penta uvádí u obou fondů cílený výnos 13–15 % p.a., což vychází z hospodářských výsledků Penty za uplynulých 5 let. Vázanost investice výstupními poplatky je u fondu Penta Real Estate 3 roky (výstupní poplatek ve výši 20 %), u fondu Penta Equity 4 roky (výstupní poplatek 20 %). Podrobnosti k úpisu fondů Penta najdete v našem speciálu Penta fondy.


Ve všech výše zmiňovaných případech se jedná o fondy určené výhradně pro kvalifikované investory s minimální investicí od jednoho milionu korun nebo více. Přes portál FKI-fondy.cz je možné investovat do kteréhokoliv fondu se vstupním poplatkem pouze 1 % (místo standardních 3–5 %). V případě zájmu o zprostředkování investice nás neváhejte kontaktovat.

Zpět na přehled


Nechte si poradit

Váháte, jak začít? Nevíte, který fond vybrat? Chcete investovat bezpečně? Nabízíme Vám individuální konzultace a vlastní portfolio Top FKI fondů.

Konzultace

Máte kapitál, ale nechcete udělat chybu?

Spojte se s námi, rádi Vám pomůžeme a zdarma připravíme návrh investic.

Kontaktujte nás

Multi-fond Otakar

Vybíráme nejlepší z nejlepších.
Portfolio top FKI fondů.

Cílený výnos 5–7 % p.a.
Žádné vstupní poplatky.

Více o fondu Otakar

Nahoru